Высокочастотная торговля: полный обзор

В результате риск-вознаграждение, или коэффициент Шарпа, исключительно высок. Этот коэффициент намного выше, чем у классического инвестора, который инвестирует, придерживаясь долгосрочной стратегии. Высокочастотный трейдер иногда получает прибыль лишь в доли цента, что является всем необходимым для получения прибыли в течение дня, но также увеличивает шансы на значительный убыток. Риск можно уменьшить с помощью нескольких стратегий, одной из которых является стоп-лосс ордер, который гарантирует, что позиция трейдера закроется по определенной цене и предотвратит дальнейшие потери.

• Цель – в числе первых обнаружить выгодный тренд и извлечь прибыль.
• К тому времени, когда обычный инвестор размещает заказ, массивная ликвидность, созданная HFT, в значительной степени исчезает.
• В современных условиях скоростной трейдинг применяется и в криптоторговле.
• Китайские биржи жестко ограничивают частоту и объем сделок, а передача данных производится с большой задержкой.
• В некоторых случаях HFT-инвесторы провоцируют участников рынка на срочную торговлю, благодаря чему проявляются скачки в цене.
• Цель высокочастотных трейдеров — извлечь выгоду из небольших ценовых расхождений и неэффективности рынка, совершая сделки на невероятно высоких скоростях.

HFT трейдинг — что это такое, общая информация

Другие же утверждают, что исполнение большого объема заявок за очень короткое время создает ложное впечатление о ситуации на бирже. Многие критикуют подобную торговлю за то, что она позволяет крупным компаниям одержать верх в трейдинге. Ликвидностью, которую она создает, трейдеры не могут воспользоваться, поскольку она кратковременна и исчезает за нескольких секунд. Высокочастотный трейдинг — это сложная автоматическая торговля, в процессе ведения которой используются мощные компьютерные программы. В результате обрабатывается большое количество ордеров всего за миллисекунды.

Высокочастотный трейдинг (High-frequency trading, HFT): алгоритмы и стратегии

Получать прибыль можно также от комиссий и рибейтов, предоставляемых биржами за внесение ликвидности на рынок. Применять можно еще структурные и дирекционные стратегии, которые направлены на механизмы торговли, отличающиеся повышенной сложностью. Они могут включать прогнозирование направления котировок и применение алгоритмов для открытия/закрытия позиций. В основном можно пользоваться нахождением ликвидности, когда робот тестирует рынок на предмет выявления крупных заявок и тем самым определяет удачный момент для получения прибыли.

Быстрый поиск торговых возможностей

Близость расположение центров обработки данных чрезвычайно важна, так как в этой стратегии скорость имеет значение, и чем меньше расстояние, которое должен пройти сигнал, тем быстрее он достигнет пункта назначения. Люди больше не несут ответственности за то, что происходит на рынке, потому что компьютеры принимают все решения, считает автор Flash Boys Майкл Льюис. Это высказывание наиболее полно характеризует высокочастотный трейдинг HFT. Более половины всех акций, реализуемых в США, совершаются не людьми, а суперкомпьютерами, способными размещать миллионы заказов каждый день и получать преимущество в миллисекундах, соревнуясь за рынки. В некоторых случаях HFT-инвесторы провоцируют участников рынка на срочную торговлю, благодаря чему проявляются скачки в цене. Хороший пример – всплеск масштабных манипуляций, который наблюдался на фондовом рынке в 2012 году.

Машина разбивала их на более мелкие лоты, и выполнение ускорялось, поскольку найти встречные заявки на небольшие объёмы гораздо проще. Участниками выставляется очень много ордеров в минуту, и для эффективности такого вида торговли требуется мгновенное исполнение. Поэтому у брокеров и дилеров серверы должны быть повышенной мощности, чтобы успевать обрабатывать все поступающие заявки. Рядовой торговец может автоматизировать процесс, используя торговых советников, чтобы роботизировать проведения операций на биржах.

С помощью специальных алгоритмов и высокоскоростных компьютеров трейдеры могут мгновенно реагировать на малейшие изменения в ценах или разногласия на разных рынках, увеличивая шансы на прибыль. Рассказываем, что представляет собой высокочастотная торговля и как ее применяют на практике. HFT-компании имеют низкую доходность каждой сделки, но торгуют в больших объемах, совершая миллионы операций. Поскольку криптовалютный рынок — один из самых волатильных, высокочастотная торговля может принести большую прибыль. Участники рынка прибегают к автоматизированной торговле с помощью торговых ботов, чтобы использовать преимущества книг ордеров.

Также можно использовать свитч от Blade Networks, который имеет более бюджетную цену, но при этом работает на Fulcrum ASIC. Если инвестор купил низколиквидную бумагу – ему не удастся быстро ее продать. Из-за растущей роли HFT в глобальных финансах регуляторы различных стран предпринимают шаги для обеспечения справедливости и транспарентности алгоритмического трейдинга.

На ликвидном рынке риск меньше, так как всегда найдется кто-то на другой стороне позиции. Кроме того, при увеличении ликвидности цена, за которую продавец готов продать и цена, за которую покупатель готов заплатить, сближаются. Спуферы размещают множество ордеров на одной из сторон стакана, так что кажется, что на рынке появилось большое количество инвесторов, желающих купить или продать активы. Хорошо, когда сервер находится там же, где и биржа – это позволяет передавать данные практически моментально. Задержка во времени для обычного трейдера может не иметь значения.

Он заменил ряд брокеров-дилеров, использует математические модели и алгоритмы, исключая человеческий фактор и взаимодействие. Решения принимаются за миллисекунды, что может спровоцировать большие движения рынка без причины. Например, в мае 2010 промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) пережил самое большое на тот момент внутридневное падение, упав на 1000 пунктов или на 10% всего за 20 минут. Правительственное расследование обвинило в крахе крупный заказ (ордер на продажу большого объема акций), который спровоцировал массовую продажу ценных бумаг. Зародился такой вид торговли в 1999 году, когда комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) было разрешено проведение электронных транзакций.

Высокочастотный трейдинг это алгоритмическая торговля, характеризующаяся высокой скоростью торговли, чрезвычайно большим количеством сделок и очень краткосрочным горизонтом инвестирования. В 2009 году на долю высокочастотного трейдинга приходилось 73% от всего объема торгов акциями в США. После кризиса доля HFT-компаний на рынке стала неуклонно падать, несмотря на то, что технологии продолжают совершенствоваться. Затраты на конкурентоспособное оборудование ежегодно только возрастают, становясь неподъемными для мелких игроков. Кроме того, HFT страдает от программных ошибок, нередко приводящих к фатальным последствиям.

HFT-трейдеры используют так называемых торговых роботов для анализа входных данных и организации торговых стратегий. Высокочастотный трейдинг (ВЧТ) — это метод торговли, в котором используются мощные компьютерные программы для выполнения большого количества ордеров в течение долей секунды. Он опирается на сложные алгоритмы для анализа нескольких рынков и принятия быстрых торговых решений на основе рыночных условий в реальном времени. HFT трейдинг основан на нескольких принципах⁚ автоматизация процессов, использование сложных алгоритмов и быстрый поиск торговых возможностей. Некоторые игроки считают, что с его помощью можно извлекать выгоду с кратковременных изменений на рынке.

Для такого вида торговли понадобятся значительные средства, чтобы обеспечить разработку, настройку и обновление программного обеспечения, а также покупку мощного оборудования. Рядовые трейдеры могут не справиться с большой финансовой нагрузкой, ведь входной порог начинается от нескольких миллионов долларов. Стратегии высокочастотного трейдинга можно использовать, если вы на 100 процентов уверены в эффективности алгоритма. Убедитесь, что это — не предложение от мошенников, проведите дью-дилидженс, прежде чем переходить к HFT.

Такой уровень моментальной ликвидности увеличивает престиж валютного рынка, считают специалисты ЦБР. Инфраструктура, в которой нуждаются высокочастотные рынки, удивительна. Она расположена в дата-центрах, часто самих финансовых учреждений, рядом с офисами бирж, которые также являются дата-центрами.

Основное преимущество MQL4 – это огромное количество ресурсов для торговли на “Форексе”. На таких форумах, как ForexFactory, можно найти стратегии, используемые в MQL4. Более «маленькие» компании, которые посвящают себя этому бизнесу, предпочитают размещать свои сервера внутри непрозрачных платформ брокеров или в центрах обработки данных на тех же рынках. Это спорный момент, поскольку одни и те же брокеры и рынки «арендуют» пространство для HFT, чтобы минимизировать время доступа к ценам. Алгоритмы, управляющие этими машинами, не соответствуют главному стилю советника – «если цена пересекает вниз, скользящее среднее входит в короткую позицию». Они используют инструменты количественного анализа, системы прогнозирования, основанные на психологии и поведении человека, и другие методы, о которых большинство пользователей, вероятно, никогда не узнают.